存股教科書，6年存到300張股票，主要選股觀念，陳重銘一次公開，投資是總總的結果，並非只存金融股，還需要搭配其他理財規劃等，長期投資才是散戶，理財新手最佳配置。
陳重銘，江湖人稱不敗教主，看完才知道是不Buy教主，只是觀察2019-2020年來，發現許多有趣的點，真相如何，也不是很重要，散戶想要的是樂趣，跟故事，如果幸運能賺到錢，那也只是附加功能。
有趣名詞，『BMW』，Bus Mrt Walk。
在還沒看書之前，煉金小二都以為存到300張股票，是指金融股，看了之後，才知道陳大不只有存金融股，還有其他股票，剛好這幾年，流行存金融股的概念，大家才會以為他最厲害的是，存金融股。
讀書筆記純屬個人觀點分享，非跟書中原意相同，若有興趣，請點下面購書連結，支持作者寫好書
陳重銘，不Buy教主的由來
專注本業，開啟多元收入
開源跟節流一樣重要，盡量增加本業收入，往上爭取更高薪水，購物方面，理清『想要』跟『需要』，在沒有兩三桶金幫你創造業外收入前，你所花的每年錢，都是本金，會侵蝕到你複利的雪球。
存好股，高築牆、廣積量、緩稱王
做什麼事前，最好有一個行事準則，這九字真言，就是書中所提出的存股原則。
高築牆
不斷提昇工作能力，換取穩定收入來源，累積股票及房地產等資產。
最好能先有六個月以上的緊急備用金後，用定期保險轉嫁風險後，剩下的錢，拿去學習投資知識，瞭解股票市場週期，在經濟風暴時，能危機入市，換取超額報酬，買入績優好公司長存。
廣積糧
把資金投入能有現金流的資產，領取穩定的股息、房租後，繼續投入資產，讓錢幫你工作，巴菲特的滾雪球概念，也是如此。
緩稱王
散戶最大問題在不做投資功課，喜歡追漲殺低，常希望能短期賺到大錢，讓錢受到太大的風險。
建議，先建立起好公司股票池，耐心等到有投資吸引力的價位，再買入，長期投資想要獲利，一開始買入的價位，就已經比本身價值還便宜，而非買入後，每天盯盤，想用念力，希望他漲。
如果把『高築牆、廣積糧、緩稱王』，翻成投資白話文，那就是設定目標->腳踏實地->長時間堅持。
房地產議題
買房除了心理帳戶滿足外，對於現有資產影響也大，不管投資或是自住，需要從財務報表上去分析現金流如何。
房地產，是資產或負債最大差別，在於現金流。
PS:這觀念跟 富爸爸 一書類似
買房需要頭期款，這些都是現金，不管你是賣掉股票，或是其他來源，馬上就會影響到你資產總額。
房子買了之後，每年還需要一些其他支出，如房貸利息、稅金、整理費用，就算房價上漲，多數人也不會選擇賣出獲利。
PS：現在有一種叫做理財房貸，可以把增值部分貸出，A957煉金小二建議，沒有好的投資觀念，不要隨便舉債投資。
買房最大的思考點，可以集中在每月的現金流，買跟不買，投資房地產跟股票，兩者之間不同的結果，去評估這是不是一個適合目前你的投資方案，用經濟學的機會成本角度去思考，別忘了思考『萬一』的風險所在。
若是把頭期款本金，拿去投資好公司股票，一年能有5％左右股息，延遲5年後再買房，或是把股息所得，取代房租，或每年貸款支出，不也等同於借用別人的賺錢能力，當你自己工作！
6年存到300張股票，主要觀念筆記
存股三要素
- 挑一家好公司：每年要賺錢、獲利穩定（發股利）
- 好公司遇到倒楣事：非公司經營因素，一次性損失
- 長期持有：滾雪球
股票投資來源
- 股利：配息配股
- 資本利得：價差
存股目標，遇到跌破20週日（半年線），是往下買原則
存股族必懂的四個數字
- 健保補充保費
配息配股都列入計算，5000以下免繳，5000-1000萬繳2％，最高上限20萬。 - 可抵稅額減半
跟個人所得稅額相比，多退少補 - 配股配息，不是越多越好
看過去填權填息的歷史（配股配息後，還能漲回） - 殖利率迷思
公司獲利，穩定，或成長才是重點。
景氣循環股，要倒過來買
殖利率，歷史，低買，高賣
股票價值公式
股票價值 = 股利現金流 X 欲投資年數
書中以3034 聯詠 ，2005-2014為例，算出平均10年，股利、股價最高-最低-平均、EPS。
假設平均股利6.42，願意投資20年，總收股利128（價值），打8折，低於100元，就是撿便宜時。
PS：這邊小二不太懂公式由來，高低區間不只看價格，EPS也不穩定，看完存股三部曲後，可能這邊還需要加上營收來源跟產業趨勢等其他財報因素，要自己懂得公司營運，才能使用這簡化公式。
專注在降低持成本，領到配息配股後，繼續投入，只要公司經營沒問題，長期持有好公司。
絕對不要逢低承接的公司：
- 經營者誠信有問題
- 產業趨勢向下
- 金融海嘯洗禮
短線交易原則
分析：
- 技術分析找出天花板跟地板
- 長期投資，已經大幅降地持股成本
- 分批賣出避險
有2％以上的空間，才有賺價差考慮。
12個在股災時，學賺錢
- 國安基金真正有護盤
- 財神爺敲門（重大利空），買好公司
- 不要天天看股價
- 認輸是反轉開始，賣出爛股票，常抱好公司
- 價值比價格重要
- 掉下來的刀子不要接，沒找出利空原因，不低接，ex:2011-2012 2498宏達電
- 觀察績優龍頭股
- 紀律與執行，按投資計畫
- 勇氣越大，獲利越大。好公司，大跌買進，大漲分批賣出
- 人多的地方不要去，不追求題材股、明牌
- 不要跟股票談戀愛，每次操作都是獨立
- 別太相信專家，（對任何事情，都要存疑）
不敗投資法
電路核心，6類可常抱的定存股
- 技術領先
- 資源獨佔
- 專利優勢
- 通路優勢
- 保全長照
- 電信股
核心持股避免重點
- 避免買太貴，獲利沒跟上漲幅
- 不要買股王
- 避開變化快速產業
- 小心本夢比產業，沒實際獲利
選股原則，買未來10年會賺錢的公司
- 獲利要有持續性
- 成長性
- 盈餘分配率
定期定額存好股重點
- 買進零股
- 零存整付，累積到買一張的錢，再買
- 不管價錢高低
- 時間會降低成本，股利再投入
- 大型金控，10-20元間
- 配股配息再投入
- 分散投資
- 長期堅持
- 逢低加碼
看本益比，找便宜的公司股票
- 過去本益比只能參考，重點放在預估未來可能機率
- 不是用景氣循環股
- 觀察產業跟本益比的趨勢變化
- 注意盈餘分配率
- 高成長股比較貴
- 跟過去的自己比
- 適用獲利穩定的產業
- 注意高本益比的反轉，追蹤營收跟獲利是否有跟上
本益比實用技巧
- 注意參考指標
產業跟同行本益比變化，大盤本益比目前處在歷史區間 - 本益比12倍以下買進，破10倍加碼
- 觀察經濟景氣，觀察大盤本益比歷史區間？？？低本益比多買好公司？
賣掉股票的四個訊號
- 判斷錯誤，買進理由不在
- 發現更優標的，賣掉虧錢的股票，集中在賺錢的股票上
PS：無法量化，更優定義不明，只能假設頭過選股程式後，調整持股部位 - 本益比過高，獲利或營收跟不上比高本益比成長
PS：量化，過高可能是獲利下降，或股價高漲，需追求營收跟獲利成長變化 - 經營團對誠信不佳
PS：近期是否有更換主要經理人，過去發言記錄等
富人賺錢術6原則
- 預留6個月生活費
- 只花存剩的錢，收入-儲蓄=支出
- 挑績優龍頭股
- 定期定額買進
- 逢低勇敢加碼，非公司營運或短期利空因素
- 股息再投入
龍頭股定義：
產品具競爭力，（市佔率高、技術領先）ex:2330 2912 9917
獲利連續成長，（EPS趨勢向上）ex :3045 2891 2881
淨利優於同業，毛利率跟淨利率優於同業ex:2454 2892 2886
實作工具，0050定期定額
優點：
- 一次買進一籃子公司，分散風險
- 沒有下市風險
- 定期定額，不用管股價
- 買賣成本低，證交稅0.1％（一般0.3％）
缺點：
- 自2005-2020，平均殖利率3.74％，約20年才會成長一倍
- 需要做價差，好過死抱一年領股息
不敗教主，操作0050心得
- 用長線操作，用週K追蹤
- 搭配週技術指標，跌破半年線後，參考KD跟MACD指標，慢慢買進
- 一次獲利4-5％，獲利出場
- 積少成多，一年操作個3-4次
- 0050資金，專款專用
家庭理財建議
- 理財，交給比較有投資觀念的人
- 投資第一步，不要買進負債
- 大錢換小錢，終身保險要量身選擇
- 放定存，不如買銀行股
- 從日常生活中，用好公司股票幫忙養小孩
低價存股術：
日常生活股參考
飲食：1210、1215、1216、9945
居家：9908、9917、6281、5534
交通：2105、2207
育樂：2142、3045、1307
PS：待整理成追蹤表，適用懶人投資法
A957煉金投資，投資入門書推薦之一
技術分析不懂，財報會計科目不懂，都沒關係，本書看完，大約可以減少一年的摸索時間，傻傻挑選產業龍頭，一路抱到公司營運轉換，也能有勝過定存的績效。
理財跟投資計畫，兩者是一體的，從現金流的角度去檢視，你會發現許多過去不當的配置，而這些都是老師沒教導我們的觀念。
金融股，以目前來說，似乎是個存股的好選擇，但什麼時候會轉變，並不一定，投資是面面觀的，每個人都應該學習怎麼從自身財報面，去調整不同產業的配置。
PS：什麼投資都有風險，重點在於你是否認清風險到底長怎麼樣子？
多數散戶都喜歡聽明牌，被誘人短期報酬吸引，而這本書，是教導你可以常抱好公司，自然報酬會跟著提升，短期波動風險，就算是投資專家，也是一樣會遇到的，沒有誰會一直賺錢的。
裡面有一些不錯的選股觀念，可以列入量化選股的程式邏輯之一，把整理資料的時間省下來，一次找齊好公司的股票池。
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