樂活五線譜，華人理財策略，小資族幫手，建立穩健基礎

上班族投資不盯盤，樂活投資五線譜，著重於長期趨勢和資產配置，不停損，每週每月定期定額，適合理財新手入門，選擇指數型ETF，每年讓你的錢幫你複利

你知道投資樂活五線譜，是什麼

按照統計均值回歸的特性，參考曾氏通道是曾淵滄博士，在台灣，已故的理財部落客艾倫、和理財部落客Tivo、以及薛兆亨教授共同開發，推廣大家不盯盤投資。

原始曾氏通道，是用股票公司所有的歷史資料，取對數，畫出趨勢線，在上下各取三條。

台灣的投資樂活五線譜，經過理財部落客Tivo、薛兆亨教授的調整，只取3.5年的歷史資料，比較符合一般人的投資習慣。

小二參考的是，也是以3.5年做一個基準的，大概也符合台灣股市，好公司的股票，也是會有漲跌的週期，

補充資料

曾教授，在2023有視頻說，香港股市已經失真，不適合曾氏通道，因人為因素，把一些大公司的權重在高點時加入，不管哪種投資方法，遇到中國大陸，都要受到大人的影響

股息現金流被動收入理財的心路歷程，已故的版主 Allan Lin（艾倫）醫師，《Smart智富》月刊195期〈封面故事〉的主角

http://allanlin998.blogspot.com/

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http://allanlin998.blogspot.com/2013/03/vs_11.html

投資樂活五線譜，重要指標，趨勢斜率

公司股票有分牛市、熊市，在牛市，隨便你投，未來大機率都上漲，容易賺錢，小二認為投資樂活五線譜，重要指標，就是在趨勢線的斜率，最佳投資點，幾乎都是上漲趨勢中，被低估的區間。

參考過許多人的資料，都是不當使用，像是找負斜率下跌過程中，一直往下接刀，等累積報酬到，才出場，還是找歷史比較久的公司，取所有時間，去說明高低操作就能賺錢。

從歷史來看，你絕對能找到成功操作案例，但你更應該要注意的是，在同一時期，其他類似訊號的選擇，也是一樣能夠夠成功的嗎？

ＰＳ：倖存者錯覺

比較著名的是俄羅斯2014~2015，負斜率，書中也有提到這個例子，這最後是有漲上來，但萬一像失落的日股，一沉就超過十年，年年都是更便宜，最終最大幸運，小獲利出場，你浪費的是時間價值。

負斜率的歷史回測，小二沒有做，但根據小二的投資屬性，大機率是不會選擇這種。

最佳買點 上漲趨勢中，買在低估區

投資樂活五線譜，應用教學

小二根據趨勢線的正負斜率分為兩種，你再根據自己的投資習慣，選擇自己適合的，網站內提供的，並無法表示完全正確，小二只能用分數，表示哪些是得分高的，減少做投資功課的時間。

正斜率

趨勢線向上，表未來上漲機率高，-1sd就能投入，看漲的公司股票，要買到-2sd的時間點很少，可以把投資部分，分成幾等分，根據不同ＳＤ區間，加重投資。

出場時間點，可以等到累積報酬 20%，或是用月均線，跌破就出場一半

負斜率

趨勢線向下，未來走低可能大，沒有不能買的公司，只有好不好賺的價格，小二認為至少要在-2sd+-10%間，才會考慮。

這種在技術分析中，叫做搶反彈，有賺就要跑，在整體投資計畫中，負斜率投資的總比例，最好是控制在三成之下，避免發生百年一次，越買越便宜，攤平攤到躺平。

累積報酬，達到20％，或是週ＫＤ出現死叉，小二就會跑，為什麼？因為怕死在反彈中

投資樂活五線譜，怎麼選擇投資工具

用過去五年的殖利率，ＰＲ，等基本面財務指標。因投資樂活五線譜，根據統計學的均值回歸，是機率問題，百年一次，千年一次，機率是小，但是現在的投資中，還是有可能會發生。

加上基本面指標後，起碼兩個以上有顯示，價格低估區間，再進場，比較沒風險。

篩選條件越嚴格，可以選到的股票越少，需要借助程式的條件化，幫助找出適合標準的股票。

其他技術分析，也有提到聯合幾個不同指標，去篩選，那又是另一門課題，屬於程式交易的領域。

本益比(PE)，樂活投資五線譜基本面指標

本益比，就是用多少的價格，去買一塊錢的盈餘（EPS），根據各國大盤的平均本益比為基準，少就是便宜，多就是貴，但也要考慮個股的未來成長性。

在五線譜中，多是用大盤ＥＴＦ，或是每年已經穩定發股利的超過十年公司，經過這兩個大方向的篩選，少數的成長型公司，在這可以先忽略他。

美國股市

昂貴	20
平均	14
便宜	7

台灣股市

昂貴	23
平均	15
便宜	12

大陸股市，波動比較高，又有上證、深證、滬深指數等，波動比較大，不夠穩定，建議可以抓過去五年的歷史資料。

話說，大陸股市受人為控制多，如果可以，建議是跳過，華人市場雖然是以大陸為大宗，散戶習慣以自己國家的大盤指數為主，但是，在投資市場中，我們要尋找的是可以獲利的機會。

股價淨值比（PB），樂活投資五線譜基本面指標

股價淨值比，用多少價格，去買一塊錢的淨值，在單一公司中，可能會出現淨值很高，但股價一直往下，或是沒有起色的公司，五線譜投資，主要是在趨勢中，以大盤指數ETF為主。

小二認為，在五線譜投資術的書籍介紹中，這項PB比，是錯誤率比較高的，但書中有提到，三個指標中，要有兩個合格，才是開始用五線譜去找進場點，所以小小的錯誤也可以接受，就當他是輔助中的輔助。

股價淨值比PB，網路上找的資料，歷史波動過大，小二之後有空，在用程式整理資訊，找出過去五年區間。

書中介紹，美股

昂貴	3
平均	1.6
便宜	1

殖利率，樂活投資五線譜基本面指標

一塊錢，可以買到多少股息，這看的是公司的實質賺錢能力，一些高成長，暫時沒有賺錢的新興產業，就排除在外。

殖利率，在個股運用上，不能單獨使用，因有些高成長的公司，為了未來成長，會先保留盈餘，不發股利，股價又特別會漲。

在大部分的情形，他是用在成立五年以上，每年穩定獲利的公司上，有人說，這樣不就錯過一些新公司的飆股，但也相對，少踩很多地雷。

書中介紹的是美股

昂貴	0.025
平均	0.045
便宜	0.07

殖利率使用是反指標，投資一塊錢，領的股息越高越好

存股策略推薦，36月定期定額跟五線譜結合應用

找投資樂活五線譜，正斜率，選指數型ETF為主，搭配樂活通道，等到+1sd以上，或是累積獲利有20%，再一次賣出。

定期定額，比較符合一般上班族的收入結構，每個月都會存下一筆錢。

投資工具的話，可以選擇台灣大盤指數，美股指數，大約就2~3個。

如果是退休前，要累積退休金的，通常投資預算都比較高，大概超過3萬的話，小二建議，起碼要分三個不同的以上，例如台股、美股、世界/區域。

1. 選成立10年以上的公司
2. 每年殖利率波動穩定
3. 每月定期定額買入

大約從2014年開始，台灣地區網紅財金專家，開始推薦存金融股、定存概念股，小二不太認同，台灣股市太淺，大陸股市大人在管，香港股市也受大陸影響。

不認同無腦存股的原因

• 過去穩定，不代表未來也穩定
• 金融股，銀行、保險類，財報複雜的像天書
• 現金流概念，可以考慮大型債券ＥＴＦ，其他投資工具

存股族，十家公司，只要有一家無法賺錢，就影響獲利，想要賺5％左右的殖利率，可能就能賠上本金的20%虧損。

你在網路上，可以找到許多成功案例，例如不buy教主，存股族等等，但是時空背景不一樣，他們是在低點區間一直存，就算是爛蘋果，都可能會開花結果。

在多頭年代，大約3~5年，你射飛鏢選股，都可能大漲，那是趨勢帶來的錯覺，等到多空反轉，才知道哪些公司，是真正的好公司。

在相對3~5年的歷史高點區間，小二推薦的存股策略選擇，只有大盤指數ETF，無腦的投資小白都能適用。

萬中選一的極小機率，你會遇到像是俄羅斯、日本，長期股市不漲，你看現在美國過去一百年都很強，沒代表之後不會漲不動。

存股策略：正斜率的3.5年投資樂活五線譜，搭配樂活通道

A957煉金，投資樂活五線譜，實戰應用

以正斜率為主，選擇大型ETF，低估區間就買，高估就賣，專款專用帳戶累積，樂活通道，當作是大趨勢指標，突破時，就是重要分水嶺。

實戰應用上，因每個人的不同習慣，無法去細分，煉金小二Abel只能把訊號分別列出。

小二習慣用把訊號總合成分數，再區分進場、出場，其中可以有許多區分，像是把資金分成幾分，累積報酬多少出場，加碼、減碼要分成幾次。

分數方面，沒經過歷史回測，去看大概平均多少分，才是多空分界，只能顯示多空力道，這算技術分析中領域。

程式交易中，有一種最佳化參數的說法，但小二之前上過課，老師說，最佳化在現實世界無法長存，經的起歷史考驗，只有簡單交易法則，跟絕對出場點，才能保護你的部位，不受到重大虧損。

因為投資世界，永遠都有黑天鵝存在，只有簡單交易法則，像是均線出場，控制部位，才能在逆勢中，小虧一點就出場。

投資樂活五線譜，因追求不盯盤，不止損，前提條件下，是要選擇大型指數（市值）型etf，用時間去獲取報酬。

小二又習慣找有正斜率，過去十年波動穩定的，本身帶有資產配置，分散風險的屬性，也只敢說，減小重大虧損的機率。

煉金小二推薦的投資樂活五線譜核心原則：

1. 過去十年波動穩定
2. 正斜率
3. 資金分三次進出場

投資樂活五線譜，VIP免費分享週報

每週五晚更新資訊，包含美國、台灣，你可以五六日，再上來看一下，看到有多空分數比較高的代號，最好再去薛教授的網站確認一下。

小二的分區，為了多空分界，方便計算分數，跟書中介紹，不太一樣

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小二知道手工的投資樂活五線譜，樂活通道有兩種版本，跟原版的有點出入，重點是還不知道哪邊不一樣，底下附上原始版本，有出現多空訊後的，出手前，最好還是確認一次。

薛教授的樂活五線譜

週報，已經免去盯盤的時間，一年只需要關心52次，如果是比較忙的小資族，也可以改成每個月，看你要第幾週，去定期定額。

其他參考文獻

正負2sd進出場，有用

用五線譜投資法不同時間區隔及不同投資策略探討高殖利率個股投資績效—以台灣半導體類股為例

之前寫過的樂活五線譜心得

活用五線譜，漲跌都能賺，不看盤低買高賣