存股，也是需要心法的，跟未來追蹤，財務報表跟技術指標，可以幫助你增加年報酬，賺價差也是有操作系統，存好公司股票，在長線保護短線下，也能高人報酬。
作者陳重銘，6年存到300張股票之後，再次公開自己存股的投資心得，接著由煉金小二帶你讀懂，每年多存300張股票。
讀書筆記純屬個人觀點分享，非跟書中原意相同，若有興趣，請點下面購書連結，支持作者寫好書
存股，老司機給的建議
多講到有關價差操作，選擇時機的作法，對於這點，需要天時、地利、人和，太多變數，主軸還是放在如何給累積更多張的股票，價差操作的目的，在於累積資金部位，能繼續買進更多好公司股票，順便一提，本書多次講金融股，難怪市場上，會以為不敗教主，就是以金融股為主，其實他還有其他產業的股票，讀者要考慮到自身資金部位，跟現有股票成本等因素，一個資金破千萬，跟資產500萬以下，不到100萬的，對於風險的承受程度是不一樣。
股票挑選要訣:
- 產業、資金分散
- 看本益比，低價買進
- 盈餘分配率要有50％以上
- 獲利出場，股票位於高檔，成長沒跟上
股票殖利率評估：
- EPS是否成長
- EPS穩定
- 股票股利，填權息記錄
- 景氣循環股，買在殖利率低低點，賣在高點
1年多存300張股票策略
選股標的：中信金、第一金、台新金、元大金
考量因素：
- 本金安全
- 股利報酬，5-10％
- 資金來源，工作收入、借貸低利率、ETF價差
- 股價，10-20元
官股金控標的：2886兆豐金、2892第一金、2880華南金、2801彰銀、5880合庫金。
官股金控3大買進策略：
- 股價不漲，就領股利
- 低價時勇敢買進，用五年股利高低區間來判斷（要相信官股不會倒？？？）
- 時間是最好朋友
不建議融資，可能會遇到大跌斷頭，無法長抱等到上漲。
善用銀行低利貸款，如理財型房貸、一般房貸，約3％以下，在確保起碼一兩年還款沒問題下，再來考慮。
不建議操作衍生性金融商品，如權證等。
打造『房租基金』
觀念：先理清房地產是『負債』還是『資產』？
去思考一點，若把買房的頭起款，拿去存中信金，是否可以每年幫你付房租？
PS：書中為舉例方便，假設以中信金為例子換算，存股選擇不只有中信金
房租基金投資組合重點：
- 跨產業
- 民生必需產業，有重複消費特性，不易受景氣影響
- 高股息，且要穩定
- 大集團龍頭股，或ETF
行動：找出好公司指標
- 找出年年賺錢的好公司(EPS)
1.EPS>0
2.夠穩定
3.連續10EPS>0
- 看公司賺錢的效率（ROE）
1.穩定比平均值重要
2.專注本業，營利來源
3.公司規模
4.同產業，ROE在前段班（約25％看個人選擇）
5.高低標準，可分10％-15％-20％
- 買進便宜的股票(PE比)
避開交易量小，本益比相對產業高的股票
- 主業賺錢率（營業利益/稅前淨利）
大於80％最好
- 業外損失比率（其他利益及損失/稅前淨利）
小於20％比較理想
- 避開作假帳，營收帳款跟存貨比率 = (應收帳款+存貨) / 全年營收
PS：可以考慮用季去追蹤
- 股利來源，自由現金流量 = 營業現金流量 – 資本支出 >0
- 負債比
不適用：金融保險業、營建業、航運業、半導體及部分電子業
小於50％下，重點在穩定，沒大幅增加
- 毛利率
起碼維持穩定，不能連兩季下跌
- 營益率
不能連兩季下跌，往上是加分
- 淨利率
分析獲利來源，要把一次性收入損失拿掉
存股牢記6原則
- 找好公司
- 股票股利有乘法效應
- 重視股利再投入
- 長抱好公司
- 好公司變壞，移出
- 好公司落難，非長久影響，往下買
懶人投資術：
- 找一家好公司，各產業的龍頭公司
- 股利持續投入
- 逢低勇敢買
- 做好分散產業
- 相信好公司
- 長期投資
用本益比，算出好公司的便宜價
- 找出過去五年股價高低、EPS、本益比高低，去除上下一個極端值
- 算過去本益比，股價/去年EPS
- 算現在本益比，股價/過去四季EPS
- 算未來本益比，股價/未來EPS，參考用營收YOY、EPS成長率取其低，推估未來PE比
書中是用，從便宜到貴，便宜價—持有價（合理價）—昂貴價
再乘上0.8，設定安全邊際
有提到一點，殖利率比較適合發現金股利的公司，跟盈餘分配率有關，本益比適合全部股票，重點放在長期投資的心態調整比較重要。
如何買進金融股
- 做價差，賺資本利得
除權息後，往下買金字塔買法，當價差來到平均股利，倒金字塔賣法 - 加快累積張數
金融股股利再投入，以累積張數為目標 - 大型壽險金控，4大技巧賺價差
1.逢便宜價附近買進
2.股利持續買入
3.景氣循環（可參考投資樂活五線譜）
4.價差獲利出場，已經賺到五年股利，出場
好金控，三大特質
- 獲利跟股利，穩定
- 容易做價差，可簡單用過去五年找出高低區間
- 前景佳（看未來潛力，無法量化，看個人眼光）
用『4個10』買進金融股
- 股價10-20元
- 連續10年獲利，最佳
- 殖利率10％
- 本益比10倍左右，以下更好
四季可賺價差的操作工具，ETF指數型基金
建議做價差，主要是報酬比領股息好多，又不用繳過多的稅，看個人需求而定。
台灣0050ETF，價差股息兩全
- 每月存錢，集中在20週線以下，分批買完
- 微笑曲線，往下分批買（只適合不會下市的）
- 股息殖利率3.5％開始買，(以2006-2017年統計)
高股息0056，打敗大盤操作
- 週K指標參考，20週線，週KD，週MACD
- 週成交量爆大量（大約是五倍以上）
- 除息後，撿便宜價
0050賺短線價差，8步驟
- 破20週線下，分批買
- 週技術指標參考進場點，週K < 20，週MACD柱狀體位於低檔
（書中說，會參考日、週、月週期，為了方便計算，在這以週為主） - 金字塔買法
- 一三五七加碼，在持股報酬區間，以個人資金配置，購買單位
- 微笑曲線等待
- T50正2（00631L），在底部且資金缺乏，才建議使用
- 賺到就跑，採一三五七賣法
- 邊際效應（觀察指標），固定資金操作，若是買完還漲，賣出權值股，等低檔再買回，反之同理
反向避險工具，00632R，只適合短線操作，時間未定，煉金小二建議可以設上限為一個月，時間出場。
現金增資
A9567煉金小看法：
現金增資可能比較少聽到，但多數人的習慣用語是『股票抽籤』，股票抽籤還有另一個可能，就是新股上市，
這時就需要評估公司現金增資用途，有什麼疑慮的話，就不建議參加，不冒風險。
股票抽籤，可能會有一些其他資格限制，但A957煉金投資主要是基本面為主，過多的金融遊戲規則也不是很懂，若有疑慮，請以官方資料為主。
3要件評估，貸款參與現增（股票抽籤）
- 公司本身獲利穩定
- 公司股利穩定
- 10年平均足夠支付利息
好公司現增，價差誘人再繳款
- 賣老股買新股：價差誘人時，老股東可能會賣舊股，換新股，造成股價下跌
- 新股出籠：新股多是散戶在買，新股出籠，就容易造成一波下跌，等價差夠大，在買（書中舉例大約是20％）
每年多存300張股票，歷史本益比程式，免費分享
每年多存300張股票，P171，有介紹本益比歷史，有便宜價、持有價、昂貴價可以參考，A957煉金投資有試著去做一個分享，但是跟原文中不太一樣，有些人為因素調整，無法量化，在調整預估本益比中，選擇是用兩年的簡單平均EPS成長率，會有點出入，但起碼可以幫你判斷安全邊際0.8區間。
有兩個參考表格，如果有安全邊際0.8持有價以下可以選，A957煉金小二覺得可以優先考慮，另一個預估EPS*平均成長率，多數都會比較偏高，看個人選擇，投資也是需要練習自己做計畫。
先在下面框框處，輸入上市公司股號，四位數
先看安全邊際，打完8折後，目前價位在哪個區間
已經設定好，過去兩年的EPS簡單平均成長率，看目前在哪區間
限時免費分享在下面
請在最下面留言超過十個字
（看完本書感想，或自己的關投資觀念…等等），即可下載
小二提示: 煉金機密需要成為 會員 後 留言 後才能浮現, 请 重新整理刷新 ！.
A957煉金投資
價差，大約是貫徹整本書的核心，但價差對於一般理財投資新手來說，是屬於比較複雜的概念，該多少錢買？該放多久？該多少賣？
存金融股在最近幾年，可說是投資術語熱門的關鍵字，但多數人犯了一個錯誤，把幾乎一半以上的資金配置在金融股上，最常聽到的理由，是『大到不能倒』，『每年都有配息配股』，這些都是放了一知半解的不當思考。
在金融市場中，市場會以各種風險，來測試你是否能存活到明天？
一年多存300張股票，這本講到比較多有關操作的觀念，如果你是新手，或是還沒找到自己的操作系統，都建議買本回去好好參考一下，靠股票累積起資產的高手作法，別忘了，也要去思考時空背景，跟個人收入狀況。
三角形買賣法，第一次聽到是在學習股票技術分析的路上，一三五七買法，總數是16分，在不同產業配置，或是不同國家，這觀念在多數投資經典教科書上，都有提到過，如果你還是傻傻喜歡快速買入，建議你一定要好好閱讀第11章。
若覺得不錯，請點下面購書，支持創作者
